Rachunek inwestycyjny w XTB: „must have” dla osób inwestujących na rynkach zagranicznych

Rachunek inwestycyjny w XTB: „must have” dla osób inwestujących na rynkach zagranicznych Źródło obrazk: strona XTB

Rachunek inwestycyjny w Domu Maklerskim XTB to jeden z najtańszych rachunków umożliwiających handel akcjami notowanymi na GPW w Warszawie. Polskie akcje to jednak jedynie wierzchołek góry możliwości oferowanych przez XTB. Wśród dostępnych instrumentów znajdziemy także m.in. rynki zagraniczne, waluty oraz kontrakty CFD na indeksy. Wszystko to przy prowizjach, które dosłownie biją resztę konkurencji na głowę.

Z punktu widzenia osoby zainteresowanej handlem na polskiej giełdzie, rachunek inwestycyjny w DM XTB nie jest jednak wolny od wad. Ta podstawowa to brak dostępu do rynku obligacji Catalyst, New Connect oraz handlu instrumentami pochodnymi (tę drugą niedogodność można jednak w łatwy sposób wyeliminować wybierając kontrakty CFD).

Koszty prowadzenia rachunku

Otwarcie rachunku inwestycyjnego w XTB jest całkowicie bezpłatne.

Standardowy koszt jego użytkowania to z kolei 10 euro rocznie. Tego kosztu można jednak w bardzo prosty sposób uniknąć. Wystarczy, że w danym roku dokonamy przynajmniej jednej transakcji lub będziemy posiadaczami jakichkolwiek akcji, a opłata nie zostanie pobrana. Opłaty nie poniesiemy również wtedy, kiedy na rachunku nie będzie jakichkolwiek środków pieniężnych.

Dla porównania - w sporej części konkurencyjnych biur maklerskich (ok. 2/3) prowadzenie rachunku inwestycyjnego jest bezwarunkowo bezpłatne, ale w pozostałych naliczane są całkiem spore opłaty (mogą wynieść nawet 60 zł rocznie).

Niedrogi handel akcjami GPW

Jeśli poszukujesz taniego dostępu do polskiego rynku akcji, to rachunek inwestycyjny w XTB będzie stanowić dla niego bardzo dobre rozwiązanie.

Prowizja na poziomie zaledwie 0,20% wartości transakcji (min. 2,99 zł) plasuje go aktualnie na drugim miejscu rankingu najtańszych biur maklerskich (taniej akcjami notowanymi na GPW możemy handlować jedynie z wykorzystaniem rachunku maklerskiego w DM BPS).

Wśród oferowanych instrumentów znajdziemy akcje wszystkich największych krajowych przedsiębiorstw, wliczając to PKO BP, Pekao czy KGHM, a także wiele dobrze prosperujących prywatnych spółek jak LPP, CCC czy CD Projekt.

Przy składaniu zleceń kupna i sprzedaży należy jedynie pamiętać o tym, że ich minimalna wartość powinna opiewać na min. 500 zł.

Prowizje od obrotu akcjami GPW

Instrument

Stawka prowizji XTB

Rynkowa średnia*

Akcje

0,20% wartości transakcji (min. 2,99 zł)

0,35%

* Wyliczona jako średnia wartość prowizji dla wszystkich 19 analizowanych przez nas rachunków maklerskich.

Akcji nie kupisz na fixingu

Jak wynika ze specyfikacji udostępnionej przez XTB, handel polskimi akcjami możliwy jest jedynie w godzinach 9:00 – 16:50. Jest to pora, kiedy na warszawskiej giełdzie ma miejsce tzw. faza notowań ciągłych. Natomiast na końcowym fixingu (godz. 17:00) zlecenia składane za pośrednictwem XTB nie są realizowane.

Bardzo tani dostęp do rynków zagranicznych

Przyjrzyjmy się teraz prawdopodobnie największemu atutowi, jaki oferuje rachunek inwestycyjny w XTB. Mowa tu o niezwykle szerokiej ofercie rynków zagranicznych. W sumie inwestorzy korzystających z usług XTB mogą wybierać spośród 15 światowych giełd, wliczając w to rynek: niemiecki, amerykański oraz brytyjski (łącznie prawie 2 tys. dostępnych instrumentów).

Szybki rzut oka na ofertę konkurencji pozwala stwierdzić, że XTB jest w tym segmencie zdecydowanym rynkowym liderem. Jego przewaga odznacza się nawet nie tyle liczbą dostępnych rynków (np. w CDM Pekao jest ich aż 22.), co ekstremalnie wręcz niskimi prowizjami. Ich standardowa wysokość to jedynie 0,12% wartości transakcji (przy rynkowej średniej na poziomie 0,33%).

Przykładowo – chcąc zakupić za pośrednictwem XTB sto akcji spółki Apple zapłacimy za taką transakcję zaledwie 20 dolarów prowizji. U konkurencji byłoby to natomiast średnio prawie 60 dolarów.

Prowizje od obrotu akcjami na rynkach zagranicznych

Instrument

Stawka prowizji XTB

Rynkowa średnia*

Akcje

0,12% wartości transakcji (min. 4,99 USD/EUR)

0,33%

* Wyliczona jako średnia wartość prowizji dla wszystkich 7 analizowanych przez nas rachunków maklerskich posiadających ofertę handlu na rynkach zagranicznych.

Brak dostępu do rynku obligacji Catalyst oraz ograniczona oferta akcji

Było o największym plusie rachunku inwestycyjnego w XTB, teraz będzie o jego największym minusie. A jest nim dość mocno ograniczona dostępność instrumentów notowanych na warszawskiej giełdzie.

W odróżnieniu od większości konkurencyjnych biur maklerskich, XTB oferuje możliwość obracania akcjami niespełna połowy spółek notowanych na GPW (wśród dostępnych brakuje przede wszystkim mniej płynnych spółek, spoza indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80, a także rynku New Connect). Z jednej strony taka ograniczona dostępność do ewidentna wada. Jednak z drugiej – brak możliwości handlu takimi spółkami jak np. NTT System, OP Team czy Triton dla zdecydowanej większości inwestorów i tak nie będzie w ogóle odczuwalny (patrząc po obrotach po prostu niewiele osób jest zainteresowanych handlem tymi walorami).

Znacznie większą niedogodnością dla potencjalnych klientów XTB jest naszym zdaniem brak w ofercie instrumentów dłużnych notowanych na rynku Catalyst. Niestety w tym przypadku osoby zainteresowane stworzeniem portfela obligacji będą musiały po prostu skorzystać z usług innego domu maklerskiego.

CFD zamiast kontraktów terminowych

W ofercie XTB nie znajdziemy również kontraktów terminowych notowanych na warszawskiej giełdzie. Na szczęście w tym przypadku znaleźć możemy ciekawą alternatywę – kontrakty CFD. Z finansowego punktu widzenia instrumenty te dość mocno przypominają popularne futures’y (także tu mamy do czynienia z dźwignią finansową, która potencjalnie jest w stanie zwielokrotnić osiągane zyski ale i skumulować straty).

Czym jest kontrakt CFD?

CFD (z angielskiego – kontrakt różnicy kursowej) to rodzaj instrumentu pochodnego, którego instrumentem bazowym może być np. określony indeks giełdowy lub akcje danego przedsiębiorstwa. Przedmiotem rozliczenia transakcji jest różnica w cenie instrumentu bazowego, pomiędzy dniem nabycia kontraktu CFD a datą jego sprzedaży.
Jednocześnie lista dostępnych CFD na polskie akcje praktycznie w 100% pokrywa się z tym, co oferują konkurencyjne biura maklerskie w zakresie kontraktów terminowych na akcje. Tak naprawdę jedyne różnice polegają na tym, że kontrakty CFD nie podlegają wygaśnięciu, a od zajętych pozycji pobierana jest niewielka opłata związana z ich przetrzymaniem na kolejny dzień (podobnie jak ma to miejsce w przypadku krótkiej sprzedaży).

Lukę w ofercie XTB można też uzupełnić, korzystając z oferty rynku walutowego forex. Tutaj po prostu zamiast kupować lub sprzedawać kontrakty na waluty, zajmujemy analogiczną pozycję na interesującej nas parze walutowej (np. EUR/PLN).

Niestety, jak prezentujemy w poniższej tabeli, korzystanie z kontraktów CFD na indeks WIG20 oraz akcje poszczególnych spółek jest relatywnie drogim rozwiązaniem. W zależności od wybranego instrumentu koszt handlu tymi instrumentami może być nawet dziesięciokrotnie wyższy niż w przypadku tradycyjnych kontraktów terminowych (dotyczy to zwłaszcza kontraktów na akcje).

Prowizja od obrotu kontraktami CFD

Instrument

Stawka prowizji XTB

Rynkowa średnia

Kontrakty na indeksy

16 zł za szt.*

8,50 zł za szt.

Kontrakty na akcje

25 zł za szt.**

3,10 zł za szt.

Kontrakty walutowe

0,16 zł za szt.***

0,80 zł za szt.

Uwaga – w tabeli porównano koszty obrotu kontraktami CFD oferowanymi przez XTB w ramach rachunku professional z kosztami obrotu kontraktami terminowymi w pozostałych biurach maklerskich. Wyliczenia sporządzono dla pozycji o tej samej wartości nominalnej.

* Wyliczenia dla kontraktu CFD na indeks WIG20 (nominalna wartość pozycji – 46 tys. zł)

**Wyliczenia dla kontraktu CFD na akcje Banku Pekao (nominalna wartość pozycji – 100 tys, zł)

***Wyliczenia dla pary walutowej EUR/PLN (nominalna wartość pozycji – 1 tys. euro)

Nowoczesna platforma transakcyjna

XTB chwali się, że dysponuje jedną z najnowocześniejszych na świecie platform transakcyjnych. Sprawdziliśmy i musimy przyznać, że rzeczywiście platforma xStation5 – bo taka jest jej nazwa – robi bardzo dobre wrażenie.

W ramach jednego konta uzyskujemy niemal natychmiastowy dostęp do wszystkich oferowanych instrumentów – wliczając w to akcje polskich i zagranicznych spółek oraz kontraktów CFD. A jeśli ktoś zainteresowany jest inwestowaniem w inne klasy aktywów, ten jednym kliknięciem myszy może przełączyć się na rynek surowców, funduszy ETF a nawet kryptowalut. Można więc śmiało powiedzieć, że platforma xStation5 to prawdziwy inwestycyjny kombajn.

Warto też wiedzieć, że oprócz platformy webowej (wyświetlanej w przeglądarce internetowej) XTB umożliwia także pobranie i zainstalowanie na komputerze - znanej przede wszystkim miłośnikom forexu - platformy Meta Trader 5. Każdy inwestor powinien być więc zadowolony.

Bezpieczeństwo środków trzymanych w XTB

XTB jak każdy licencjonowany dom maklerski objęty jest gwarancjami depozytowymi ze strony Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Zgodnie z obowiązującymi limitami – gwarantowane jest 100% środków do kwoty 3 tys. euro (ok. 13 tys. zł). Ponadto nadwyżka ponad tę kwotę (do limitu 22 tys. euro, czyli ok. 100 tys. zł) gwarantowana jest w 90%. W tym miejscu warto wyjaśnić, że wymienione kwoty z małymi wyjątkami dotyczą wyłącznie środków pieniężnych, które trzymamy na naszym koncie w danym domu maklerskim. Natomiast posiadane akcje (niezależnie od ich wartości) są w 100% bezpieczne na osobnym koncie depozytowym w KDPW.

Naszym zdaniem

Musimy przyznać, że analiza i ocena rachunku inwestycyjnego w XTB stanowiła dla nas nie lada wyzwanie. Rachunek ten w wielu elementach dość istotnie różni się od oferty konkurencji, co znacznie utrudnia dokonywanie porównań.

Największy dylemat mieliśmy przy przeglądzie oferty instrumentów pochodnych, takich jak kontrakty na indeks WIG20. Ponieważ XTB nie ma tego typu instrumentów w ofercie – zgodnie z naszą metodyką – za ten element powinien otrzymać 0 punktów. Z drugiej jednak byłoby to dość niesprawiedliwe. Zainteresowany inwestor może za pośrednictwem tego rachunku bez trudu zyskać ekspozycję zarówno na cały polski indeks jak i zająć pozycję na akcjach z wykorzystaniem dźwigni finansowej.

Niezależnie od naszych dylematów rachunek inwestycyjny oferowany przez XTB jest jednym z najlepszych rachunków dających dostęp do polskiego rynku akcji. Poważnym argumentem za jego wyborem są bardzo niskie prowizje. Kupno za jego pośrednictwem akcji PZU, PGE czy KGHM będzie kosztowało nas blisko 2-krotnie mniej niż rynkowa średnia.

Podczas testowania rachunku odnieśliśmy jednak wrażenie, że akcje notowane na GPW stanowią jedynie uzupełnienie oferty XTB, a nie podstawowy obszar jego działalności (w odróżnieniu od innych polskich biur maklerskich, których głównym źródłem przychodów jest właśnie pośrednictwo w handlu akcjami z polskiej giełdy). Świadczy o tym chociażby gigantyczny wybór akcji notowanych na zagranicznych rynkach, a także dostępność wielu innych instrumentów, takich jak wspomniane już kontrakty CFD, surowce czy kryptowaluty.

Podsumowując – mimo kilku wad (niedostępność wszystkich instrumentów, brak realizacji zleceń na końcowym fixingu itp.) rachunek XTB stanowi jedną z najlepszych i najtańszych opcji dających dostęp do polskiego rynku akcji. Jest to zarazem absolutny „must have” dla osób zainteresowanych handlem na zagranicznych rynkach (z uwagi na niezwykle niskie prowizje i szerokie spektrum dostępnych instrumentów).

Natomiast osoby sposobiące się do inwestycji na polskim rynku obligacji odejdą z kwitkiem. Dostęp do notowanych tam instrumentów – jak już zdążyliśmy wspomnieć - nie jest po prostu przez XTB oferowany.

---

Oferowane instrumenty finansowe, zwłaszcza z dźwignią, niosą ryzyko strat przekraczających zainwestowany kapitał (nie dotyczy Akcji i ETF-ów).

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 74 do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Ocena: 4.0

  • bardzo niskie prowizje od handlu polskimi i zagranicznymi akcjami
  • dostęp do kilkunastu rynków zagranicznych
  • szeroka oferta uzupełniająca (rynek forex, rynki surowcowe, kryptowaluty)
  • ograniczona liczba akcji z GPW, którymi można handlować
  • brak dostępu do rynku Catalyst oraz rynku terminowego (instrumentów pochodnych)


Sylwetka Dom Maklerski XTB

Dom Maklerski XTB działa do 2005 r. i jest licencjonowany przez Komisję Nadzoru Finansowego. XTB działa w kilkunastu krajach i jest notowane na GPW. W ofercie domu maklerskiego znajdziemy inwestycje w akcje, kontrakty CFD i rynki zagraniczne.

Zadaj pytanie

Prosimy o kontakt, jeżeli w analizie tego rachunku zabrakło ważnej informacji lub gdy podana informacja jest błędna.


Ta strona korzysta z ciasteczek. Dalsze korzystanie z serwisu oznacza, że zgadzasz się na ich użycie. Więcej szczegółów w polityce prywatności.