Inflacja w marcu 2014 r. i jej konsekwencje dla naszych portfeli

Inflacja w marcu 2014 r. i jej konsekwencje dla naszych portfeli

Narodowy Bank Polski jak co miesiąc podał dane na temat inflacji bazowej. W marcu wskaźnik inflacji po wyłączeniu cen żywności i energii zwiększył się do 1,1% w porównaniu z 0,9% w lutym. Inflacja wciąż jednak pozostaje dużo poniżej celu inflacyjnego NBP.

Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych CPI w marcu 2014 r. wyniósł 0,7% (w porównaniu z marcem 2013 r.). Inflacja po wyłączeniu cen żywności i energii w ubiegłym miesiącu wyniosła 1,1%, co oznacza wzrost o ok. 0,2% w stosunku do lutego. Miesięczne wahania o kilka dziesiątek procenta są jednak normą, a aktualny poziom inflacji pozostaje na poziomie dużo niższym od celu inflacyjnego NBP (2,5%).

Pojęcie inflacji

Inflacja w potocznym rozumieniu to wzrost cen. Różne procesy gospodarcze wpływają na to, że ceny dóbr i usług rosną lub spadają: zmiany w prawie, sytuacja polityczna, kondycja ekonomiczna gospodarki polskiej i światowej itd. W bardziej fachowym ujęciu inflacja to spadek siły nabywczej pieniądza, co oznacza, że za tą samą sumę pieniędzy możemy po jakimś czasie kupić mniej produktów. Przeciwieństwem inflacji jest deflacja.

W naszym kraju wskaźniki dotyczące inflacji publikowane są przez Główny Urząd Statystyczny i bank centralny. GUS co miesiąc podaje dane dotyczące cen towarów i usług konsumpcyjnych (tzw. wskaźnik CPI), gdzie inflacja liczona jest w oparciu o koszyk dóbr i usług, z których korzystają gospodarstwa domowe (np. żywność, odzież, dobra trwałego użytku itd.). Zmianę poziomu cen wyznacza się, porównując wartość koszyka dóbr i usług w danym roku do roku bazowego. GUS prezentuje dane o inflacji w relacji do roku poprzedniego (np. marzec 2014 r. do marca 2013 r.) oraz do poprzedniego miesiąca (czyli marzec 2014 r. w odniesieniu do lutego 2014 r.), co pozwala na ocenę kondycji naszej gospodarki. Przykład obliczania CPI znajdziesz na tej stronie.

Inflacja według NBP

NBP dane o inflacji ujmuje w 4 aspektach, dzięki czemu można lepiej zrozumieć, co wpływa na poziom cen w Polsce. Wskaźniki inflacji wyliczane przez bank centralny to:

  • inflacja po wyłączeniu cen administrowanych (kontrolowanych przez państwo np. czynsze, kanalizacja, zaopatrywanie w wodę) – w marcu wyniosła ona 0,3%;
  • inflacja po wyłączeniu cen najbardziej zmiennych (np. owoce, warzywa, mięso, paliwa, gaz, usługi dostępu do Internetu) – w marcu wyniosła 0,5%;
  • inflacja po wyłączeniu cen żywności i energii (żywność i napoje bezalkoholowe oraz energia – paliwa silnikowe, energia elektryczna, centralne ogrzewanie, ciepła woda, opał, gaz) – w marcu ten wskaźnik osiągnął wartość 1,1%;
  • tzw. 15-proc. średnia obcięta (eliminuje wpływ 15-proc. koszyka cen o największej i najmniejszej dynamice) – w marcu wyniosła 0,4%;

Wskaźniki inflacji bazowej NBP opierają się o koszyk dóbr i usług konsumpcyjnych, jednak odnoszą się do różnych segmentów tego koszyka. Pozwala to lepiej wyodrębnić źródła inflacji i prognozować jej przyszły poziom. Najczęściej używanym przez specjalistów wskaźnikiem jest inflacja po wyłączeniu cen żywności i energii, czyli cen, które są najbardziej wrażliwe na wahania i nie zależą od polityki banku centralnego (ceny żywności w dużej mierze zależą od pogody i sytuacji na rynku rolnym, zaś ceny energii często ustalane są na rynku światowym).

Konsekwencje inflacji dla naszych portfeli

Zmiany poziomu cen dóbr i usług wpływają na różne dziedziny naszego życia. Najbardziej odczuwają to finanse zwykłych obywateli, ponieważ po jakimś czasie za tą samą sumę pieniędzy mogą kupić mniej dóbr. Inflacja w dużym stopniu wpływa także na rynek finansowy, przede wszystkim zyski z lokat i kont oszczędnościowych. Lokując środki w banku, zyskujemy co prawda na oszczędnościach, ale ten zysk jest w pewnym stopniu niwelowany przez wysokość inflacji: nasze pieniądze są przechowywane np. na lokacie przez dłuższy czas i mimo, że po jego upływie otrzymamy odsetki z kapitału, to zainwestowana suma jest już mniej warta niż na początku (można za nią kupić mniej dóbr i usług). Przykład wyliczania zysku z lokaty po uwzględnieniu inflacji znajdziesz w tym artykule.

Warto także dodać, że poziom inflacji jest brany pod uwagę przez Radę Polityki Pieniężnej (RPP) przy ustalaniu stóp procentowych Narodowego Banku Polskiego. Ogólna zasada jest taka: im niższy jest poziom inflacji, tym (zwykle) RPP skłania się do utrzymania lub obniżenia stóp procentowych. A im niższe stopy, tym niższe oprocentowanie lokat i kont oszczędnościowych, ale także niższe oprocentowanie kredytów.

Inflacja w ukryciu „pożera” nasze oszczędności, jednak nie da się jej uniknąć, gdyż jest wynikiem zachodzących przemian gospodarczych. W marcu jej poziom wciąż oscyluje wokół 1% (a nawet mniej), a to dla naszych finansów zdecydowanie dobra wiadomość.


Dotyczy:

Z ostatniej chwili

  • 16.01.2017 15:00

    Uczestnicy promocji „Lokata 130 dni z premią” mogą już uzupełniać dane konieczne do przelewu premii. Mają na to czas do 31 stycznia.

  • 12.01.2017 14:48

    Bank Światowy obniżył prognozę wzrostu PKB Polski w 2016 r. z 3,2% na 2,5%. Wzrost w 2017 r. szacuje się na 3,1% (zamiast 3,4%). 

  • 12.01.2017 14:25

    Promocja MasterPass i Cinema City: płacąc za bilet do kina za pomocą portfela elektronicznego, drugi bilet otrzymasz gratis. Akcja trwa do 28 lutego.

  • 11.01.2017 14:35

    ING kończy swój program lojalnościowy Bankujesz-zyskujesz. Uzyskane w ramach programu punkty można wymienić na rabaty do 14 marca.

  • 11.01.2017 14:29

    Decyzją Rady Polityki Pieniężnej stopy procentowe pozostają na niezmienionym poziomie. Obecnie stopa referencyjna wynosi 1,5%, zaś depozytowa 0,5%.

  • 11.01.2017 10:29

    ING przedłużył promocję na Otwartym Koncie Oszczędnościowym; oprocentowanie na poziomie 2% przez 4 miesiące można teraz zyskać do 14 lutego. 

  • 10.01.2017 15:04

    Bank Millennium wprowadził nową usługę dla przedsiębiorców - możliwość automatycznego tworzenia raportów JPK w formacie wymaganym przez Ministerstwo Finansów.

  • 9.01.2017 13:30

    mBank uruchomił usługę 3D Secure, zapewniającą więcej bezpieczeństwa w przypadku transakcji kartą w internecie.

  • 9.01.2017 13:19

    ING wprowadza one click przy płatnościach BLIK, dzięki czemu transakcje w sklepach internetowych będą łatwiejsze i szybsze. Nowa usługa pojawi się w marcu.

  • 9.01.2017 10:32

    Bank Millennium w kolejnej edycji promocji Konta Oszczędnościowego obniżył oprocentowanie na rachunku do 2,5% dla środków do 100 000 zł. 

Pominęliśmy coś ważnego? Napisz do nas!

Wiadomości

Ta strona korzysta z ciasteczek. Dalsze korzystanie z serwisu oznacza, że zgadzasz się na ich użycie. Więcej szczegółów w polityce prywatności.